Оборотний капітал - це величина бухгалтерського обліку, що стосується тих економічних ресурсів, якими компанія володіє у своїх активах для короткострокового виконання платіжних зобов’язань та пов’язаних з її економічною діяльністю.
У простій схемі бухгалтерського обліку концепція оборотного капіталу фокусується на капітальних ресурсах, на які дана компанія може розраховувати в короткостроковій перспективі. Тобто ті капітали, які зазвичай використовуються в повсякденній господарській діяльності, яку здійснює фірма.
Цими ресурсами, що належать компанії, є грошові кошти, портфель фінансових продуктів та інші інвестиції, зроблені компанією.
З цієї причини оборотний капітал зазвичай ототожнюється з поняттям оборотних активів на балансі. У свою чергу, загальноприйнятим є те, що поняття оборотного капіталу ототожнюється з поняттям ліквідності організації.
Ми повинні пам’ятати, що компанії, як правило, повинні відповідати короткостроковим вимогам щодо сировини та матеріалів, оплати праці працівникам, заміни активів, серед іншого. В іншому випадку вони не можуть продовжувати працювати.
Для дотримання вищезазначеного потрібні ліквідні ресурси, тобто які можна швидко перетворити на (або є) готівкою.
Основні характеристики оборотних коштів
Ресурси, що використовуються певною компанією для виконання зобов'язань у своїй виробничій діяльності, складають оборотні кошти.
Таким чином, кожне суспільство має різні бухгалтерські рахунки, призначені для сприяння або забезпечення постачання матеріалів для початку своєї діяльності, що забезпечує нормальну діяльність компанії.
Закупівля сировини або виплата заробітної плати в цей момент вимагає можливості миттєвої оплати грошима або іншими подібними грошовими інструментами для короткострокової виплати.
Розрахунок оборотних коштів
Щоб найбільш об’єктивно розрахувати оборотний капітал, оборотні активи потрібно відняти від поточних зобов’язань фірми. Це відоме як чистий оборотний капітал.
Слід зазначити, що оборотні активи - це активи, що складаються з готівки (на касі та на банківському рахунку) та тих цінностей, які легко трансформуються у гроші. Наприклад, ми маємо на увазі дебіторську заборгованість у споживачів (терміном менше одного року) та запаси.
Подібні зобов’язання включають усі зобов’язання, які мають бути виконані в короткий термін. Наприклад, у нас є заборгованість із постачальниками, яку потрібно сплатити за тридцять днів.
Приклад оборотних коштів
Щоб краще зрозуміти поняття оборотних коштів, ми можемо використати приклад. Уявімо, що компанія представляє такі рахунки (усі вимірюються в євро):
- Готівка / банки: 4000
- Запас: 5000
- Короткострокова дебіторська заборгованість: 6000
- Машини та обладнання: 10000
- Земля: 25000
- Короткострокова кредиторська заборгованість: 10000
- Довгострокова кредиторська заборгованість: 16000
- Активи: 24000
Отже, для оцінки чистого оборотного капіталу ми спочатку розраховуємо оборотні активи, які б включали готівку / банки, запаси та короткострокову дебіторську заборгованість, додавши:
4000 + 5000 + 6000 = 15000 євро
Так само поточні зобов’язання складатимуть лише короткострокову кредиторську заборгованість (10 000 євро), тому чистий оборотний капітал складе:
15 000-10 000 = 5000 євро
Значення оборотних коштів
Важливо зазначити, що компанія може мати великий власний капітал і не мати одночасно подібних оборотних коштів. Було б і навпаки. Ця незалежність буде пов’язана зі складом або структурою активів та зобов’язань компанії.
Наприклад, компанія може мати велику кількість нерухомості в межах власного капіталу, але вона не може зазнати кількох короткострокових платежів, оскільки не має постійної грошової віддачі. Це часто трапляється під час кризи або відсутності ліквідності.
Тоді можна зробити висновок, що така величина (оборотний капітал) особливо важлива у компаніях комерційного характеру і потребує наявності (завдяки своїй звичайній діяльності) короткострокових платіжних засобів для постійного входу та виходу вхідних та вихідних матеріалів .