Закритий інвестиційний фонд - це той, який не дозволяє в'їзду нових інвесторів та / або здійсненню нових інвестицій існуючими інвесторами.
Інвестиційний фонд може стати закритим фондом як тимчасово, так і постійно. Це може бути пов’язано з різними факторами, але головним із них, як правило, є підтримка ефективності управління інвестиційним фондом.
Існують інвестиційні фонди, які здійснюють дуже конкретну інвестиційну стратегію або з визначеними лімітами. У них, якщо капітал, отриманий від інвесторів, великий, може бути важко ефективно виконати стиль інвестування. Коли це трапляється, фонд, як правило, закривається або для вступу нових інвесторів, або для здійснення нових інвестицій поточними інвесторами.
Слід також зазначити, що закриті пайові фонди також можуть обмежити викуп для поточних інвесторів. Тобто вони мають можливість встановити проміжок часу, протягом якого жоден інвестор не може вивести свій капітал.
Фактори, що спричиняють перетворення у закритий інвестиційний фонд
Існує низка специфічних факторів, які змушують керівників фондів перетворити його у закритий фонд та зменшити вхід до нього більшої кількості капіталу. Давайте розглянемо деякі з цих факторів:
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з Etoro- Розрахунок фонду: Низький попит та / або збільшення виплат з боку інвесторів може призвести до закриття фонду. Таким чином, згодом проводиться ліквідація цього і капітал повертається інвесторам.
- Надлишок капіталу: Деякі фонди можуть втратити ефективність, якщо вони мають дуже великий обсяг капіталу. Уявіть приклад інвестиційного фонду, який інвестує лише в невеликі компанії в секторі нерухомості. Де, маючи великий розмір капіталу, ви можете змусити вас придбати більше акцій, ніж очікувалося від компаній, які у вас є у вашому портфелі. І, отже, це може зашкодити очікуваній прибутковості цих інвестицій.
- Правило диверсифікації: Існує правило диверсифікації, яке встановлює, що інвестиційні фонди не можуть вкладати в компанію більше X відсотків своїх активів. Тому, якщо попит на фонд зросте, це може тиснути менеджерів на придбання небажаних активів компанії. Тому в цих випадках менеджери фондів зазвичай закривають фонд, щоб уникнути такої ситуації.
Переваги та недоліки закритого фонду
Щоб краще зрозуміти бачення закритого фонду з точки зору інвестора, ми побачимо деякі переваги, що супроводжуються деякими недоліками цього типу фондів. Основною перевагою ми мали б:
- Вирівнювання інтересів між менеджером та інвестором: Те, що менеджер фонду вирішує закрити його для нових інвестицій, є очевидною перевагою для інвестора. Оскільки вас більше турбує досягнення цільової прибутковості для інвесторів, а не залучення більше капіталу для фонду.
Щодо недоліків для інвестора, то можна виділити:
- Обмеження підписки та відшкодування: Закриття фонду означає для поточних інвесторів зменшення їх ліквідності, як згадувалося в попередніх розділах. Оскільки відшкодування вашої участі обмежене або обмежене. Що стосується нових інвесторів, це означало б заборону входити до фонду. Що може обернутися потенційною втратою прибутковості через неможливість можливості інвестувати в неї.
