Орієнтир - це орієнтир, який використовується для вимірювання ефективності інвестицій. Це фінансовий показник, який використовується як інструмент порівняння для оцінки ефективності інвестицій.
Слово бенчмарк походить з англійської мови і означає "еталон" або "параметр". Він також використовується в маркетингу для посилання на успішний продукт або техніку.
У сфері фінансів, оцінюючи результати інвестицій, важливо порівняти їх із еталоном, оскільки з огляду на широкий спектр інвестиційних можливостей, не однаково порівнювати результати діяльності особи, яка інвестує в облігації, акції або реальні маєток. Наприклад, для вимірювання результатів діяльності портфеля іспанського інвестора в акціонерний капітал, фондовий індекс, такий як Ibex 35, може бути використаний в якості еталону, і, отже, знати, чи він отримав більшу рентабельність, ніж цей індекс, чи навпаки інвестор буде Вигідніше було б інвестувати безпосередньо в Ibex 35 за допомогою фінансових деривативів, таких як ETF.
Орієнтир буде вибиратися залежно від ринку, на який орієнтована інвестиція, стилю інвестора та видів фінансових активів, в які вона може бути інвестована, серед інших факторів. Комбінація декількох індексів може навіть використовуватися як орієнтир, якщо інвестиції орієнтовані на кілька ринків.
Отже, еталоном інвестиційного фонду буде еталонний індекс, що використовується для протиставлення поведінки цього фонду порівняно зі стандартним фондом у часовий проміжок. Таким чином, можна визначити, чи керуючий фондом отримав прибуток завдяки своїм інвестиційним навичкам. Це допомагає інвестору дізнатися, чи зацікавлений він вкладати гроші в цей інвестиційний фонд, чи навпаки, вкладати в нього безпосередньо. орієнтир, зменшення витрат на управління.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroФункції еталону
Кожен пайовий фонд базується на еталоні, який найкраще відповідає його цілям. Серед переваг або функцій, які ми можемо віднести до використання цієї техніки, є:
- Це допомагає менеджеру визначити призначення інвестиції, маючи чіткі вказівки щодо того, на які ринки та типи активів інвестувати.
- Він служить для того, щоб клієнти інвестиційного фонду знали, в які вони збираються інвестувати.
- Дуже корисно виявити ризики інвестицій.
- Спростіть інтерпретацію повернень.
- Це інструмент, за допомогою якого інвестор порівнює та оцінює свої поточні та історичні показники.
- У разі позитивної віддачі його можна використовувати як маркетинговий інструмент.
- Демонструє відповідність фінансовим стандартам та нормам.
Властивості хорошого еталону
Порівняльні показники дуже корисні для вирішення складності вимірювання прибутковості інвестицій, але не всі показники є однаково ефективними. Для того, щоб мати можливість класифікувати властивості, які роблять еталон ефективним еталоном, Інститут CFA опублікував низку критеріїв:
- Вкажіть заздалегідь: Орієнтир, який слід використовувати, повинен бути відомий перед будь-якими інвестиціями.
- Відповідне: Він повинен відповідати стилю менеджера.
- Вимірюваний: Його значення та ефективність можна визначити порівняно часто.
- Однозначне: Його компоненти повинні бути чітко визначені.
- Пов’язані зі сферою знань менеджера: Він повинен відповідати інвестиційній цілі менеджера.
- Прийнятність: Менеджер повинен погодитися на використання цього еталону
- Зворотний: Ви можете інвестувати в орієнтир з відносною легкістю.
Орієнтовні типи
Існує багато типів тестів, сім найбільш часто використовуваних типів:
- Показник абсолютної віддачі: Наприклад, рентабельність 5% на рік. Це дуже проста техніка, хоча її не можна використовувати як інвестиційну альтернативу.
- Всесвіт менеджерів: В якості орієнтира використовується середня ефективність роботи всіх менеджерів на ринку. Це дуже легко виміряти, але воно не може бути відоме заздалегідь і не є зворотним.
- На основі загальних показників: Використовуйте, наприклад, Ibex 35. Він відповідає властивостям хорошого еталону.
- За стилем покажчиків: Вони використовують певний стиль інвестування як орієнтир, наприклад, ціннісну стратегію великими лімітами.
- Виходячи з факторів або моделей: Вони вказують набір факторів, які слід використовувати як еталон.
- На основі минулого повернення: Вони побудовані з використанням алгоритму, що поєднує різні інвестиційні стилі, що відображають минулі інвестиції фонду.
- На основі власних значень: Він використовує для свого складу конкретні значення з інвестиційного всесвіту менеджера для побудови цього еталону.
