Фонд фондів - це інститут колективного інвестування, який інвестує капітал своїх учасників у різні інвестиційні фонди.
Інвестиційний фонд може безпосередньо інвестувати у такі фінансові продукти, як акції, облігації, товари тощо. Що фонди фондів роблять, замість того, щоб інвестувати безпосередньо в ці активи, вони інвестують в інші інвестиційні фонди. І ці інвестиційні фонди зазвичай інвестують у такі фінансові активи, як згадані вище.
Вимоги до фонду коштів
Щоб інвестиційний фонд вважався фондом фондів, важливо, щоб інвестиції в інші фонди складали більшість. Тобто інвестуйте більше в інші фонди, ніж у що-небудь інше.
Крім того, закон вимагає, щоб фонд такого типу розглядався як такий, він повинен інвестувати мінімальну суму у два різні інвестиційні фонди. Без цього вкладення не перевищує 45% початкового капіталу фонду в жодному з них. Якщо за законом фонд вважається фондом фондів, він буде звільнений від податкового штрафу при виході з інвестиційного фонду.
Переваги коштів фондів
Фонди фондів створюються з метою оптимізації результатів. З одного боку, зменшити витрати. Коли йдеться про зменшення витрат, мова йде не лише про грошові витрати, а про витрати в часі та зусиллях. Набагато простіше проаналізувати поведінку фонду, ніж проаналізувати еволюцію групи активів, що складають його портфель. Більше того, збільшити прибуток. Якщо вам вдається заощадити час і витрати, з одного боку, ви можете витратити цей час на детальний аналіз активів, які менеджер вважає більш привабливими.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroОкрім цих двох переваг з точки зору управління, зменшення витрат та збільшення прибутку, фонди фондів також мають переваги для інвесторів.
- Це дозволяє фізичним особам інвестувати в різні фонди: Якщо у нас обмежений капітал, можливо, ми не зможемо диверсифікуватись належним чином. Наприклад, ми маємо лише 1000 доларів. І мінімальний вхід до інвестиційних фондів, який ми проаналізували, становить 500 доларів. Ми можемо інвестувати лише у два фонди. Однак, якщо інвестор найме фонд коштів, фонд здійснить таку диверсифікацію.
- Менше конфліктів інтересів: Як правило, фонди фондів, як правило, є більш незалежними, ніж звичайні взаємні фонди. Наприклад, інвестиційний фонд, що належить банку, може інвестувати в активи, які приносять користь банку, навіть якщо вони шкодять фонду. Фонди фондів мають кошти від різних суб’єктів та різних типів, тому складніше виникати конфлікт інтересів.
- Менеджер з аналізу та відбору спеціалістів: Крім того, загальноприйнятим є те, що розпорядник фондів має бути спеціалістом з відбору та аналізу коштів. Вони не є звичайними менеджерами взаємних фондів, але є експертами в роботі з цією динамікою.
- Адміністративні переваги: Оскільки при інвестуванні через фонд фондів адміністративні процедури значно спрощуються порівняно з контрактом на управління портфелем і, перш за все, порівняно з прямими інвестиціями в декілька фондів.
Недоліки фонду фондів
Так само, як є переваги для менеджерів та інвесторів, існують і недоліки. У цих випадках інвестор повинен балансувати між перевагами та недоліками. Не все добре, не все погано. Тому фонд фондів не влаштовуватиме деякі типи інвесторів. Серед недоліків ми виявляємо:
- Вищі комісії: Інвестування в різні фонди має ряд переваг, але це також означає оплату більшої плати.
- Вони можуть бути не незалежними: Те, що апріорі є перевагою, може стати недоліком. У випадку, якщо фонд фондів інвестує лише у кошти тієї самої фінансової групи, це збільшить ризик.
- Інвестор не контролює, в які активи він інвестує: Ви знаєте, в які типи фондів ви інвестуєте, але ви не можете контролювати, якими активами працюють ці фонди. У цьому сенсі це абсолютно знеособлена інвестиція.
- Відсутність прозорості інформації: Фонди можуть мати різні менеджери та депозитарії.
- Менша потужність управління: Різні дати, коли різні фонди, що складають портфель, беруть на себе вартість чистих активів, можуть призвести до втрати керівником повноважень управління.
Різниця між парасольковими фондами, фондом фондів та головним / підпорядкованим фондами
Фонди фондів мають чисто договірні відносини з іншими фондами. Тобто вони інвестують в інші фонди і не можуть на них впливати. Однак у парасолькових фондах трапляється, що відділи контролюють центральний фонд.
Так само структура парасолькового фонду також відрізняється від структури батьківського / підпорядкованого фонду. Іншими словами, основний / підпорядкований фонд діє обернено до фонду фондів. Замість переходу від одного фонду до декількох фондів (фонд фондів), потік грошей переходить від декількох фондів (підлеглих) до центрального фонду (принципалу). Там, де це доречно, днище парасольки подає відсіки через центральне дно.
