Banco Popular - це банк, який переживає не найкращий етап. Його акції постійно падають і ростуть на фондовому ринку, його волатильність величезна. Деякі дні це мінімум, а інші відновлюється, але завжди далекий від стабільності, яку він повинен мати. Ми поетапно аналізуємо, що призвело Популярного до цієї ситуації.
Існує багато чуток про можливе поглинання такою банківською групою, як Сантандер або JP Morgan. Це сприяло б тому, що прогнозують багато вищих посадових осіб економічних установ, а саме зменшенню кількості банківських установ в іспанській країні, залишившись в живих лише великі банківські групи. З іншого боку, інші економісти вважають, що це скорочення банків не є настільки хорошим.
А як щодо популярних?
Новини про Banco Popular стали звичними для ЗМІ. Збільшення капіталу, що відбулося у травні 2016 року, зміна керівництва, яку зазнала компанія, та постійний мінімум за ціною її акцій були одними з факторів, що спричинили кризову ситуацію цієї компанії.
Навіть незважаючи на це, ми не знаємо всіх причин, чому вона дійшла до такої кризової точки, в якій багато експертів передбачали, що якщо вона продовжиться так, ситуація може стати незворотною для суб'єкта господарювання.
Повідомте нас про факти чи етапи, які змусили Banco Popular відчути цю ситуацію.
Збільшення капіталу на 2500 мільйонів. від €
Вони здійснили збільшення капіталу з метою очищення балансів, підвищення прибутковості та платоспроможності суб'єкта господарювання.
У травні минулого року Banco Popular оголосив про збільшення капіталу на 2500 мільйонів євро, що становить понад 50% вартості ринкової капіталізації компанії.
Це не дуже сподобалось зацікавленим сторонам компанії, оскільки рішення такого типу компанія приймала не вперше - вже в 2012 році було прийнято рішення, подібне до цього.
Вже 5 років тому Banco Popular здійснив аналогічну операцію, в рамках якої випустив нові акції на фондовий ринок, щоб уникнути державної допомоги у відновленні банківської діяльності, про яку з Європи вимагала держава Іспанії. Справжнє розчарування для акціонерів, які побачили, що їхні акції знецінюються з новою емісією цінних паперів.
В результаті операції зі збільшення капіталу в минулому році 270 000 акціонерів компанії були занурені у великі збитки, і це все додало до 42% зниження, зареєстрованого компанією минулого року. У стані паніки BBVA і Banco Santander прийшли на допомогу Popular, виступивши рятувальним кругом та забезпечивши розміщення 20% нових випущених акцій, що становить приблизно 320 000 нових акцій, запобігаючи можливості дефіциту попиту.
Не тільки дві великі іспанські організації взяли участь, але Goldman Sachs та UBS також взяли участь, оголосивши, що покриють збитки у випадку катастрофи, щоб уникнути можливого банкрутства цієї організації.
Операція не виглядала погано, існували гарантії порятунку групи "Народ" і все було на їх користь. Попит у період підписки на нові акції розширення подвоїв пропозицію, досягнувши надмірного попиту на 36% і досяг 3400 мільйонів євро.
Для Banco Popular все йшло чудово, але раптом для акціонерів розпочався новий етап невизначеності. Громада дивувалася, чому поспішати зі збільшенням капіталу. Це погіршило ситуацію, залишивши на столі занадто багато невідомих. Bbrexit та загальні вибори в Іспанії були двома причинами цього збільшення капіталу.
Штраф CNMV
У серпні 2016 року групу "Популярність" знову потрясло, цього разу CNMV (Національна комісія з ринку цінних паперів) за порушення, вчинене суб'єктом господарювання щодо ненадання інформації інвесторам.
Ця санкція змусила суб'єкт господарювання виплатити мільйон євро за комерціалізацію конвертованих облігацій без попереднього інформування інвесторів про ризики. Незважаючи на це, Популярний подав скаргу до Національного суду, але Верховний суд виніс вирок і підтвердив свою провину, вважаючи, що абоненти цих конвертованих облігацій повинні бути експертами з активів зі змінним доходом.
Ця акція означала нове падіння акцій банку на фондовому ринку понад 80%. Чергове лихо для акціонера, який вкотре побачив, як його акції знецінились і втратили свої гроші.
Зміна лідера
Після безперервних суперечок щодо поглинання банку Еміліо Сарачо замінив Анхеля Рона на посаді президента банку.
Це була гарна новина для акціонерів. Мандат Рона та його катастрофічне управління банком закінчилися, посади вищих керівних кадрів залишили банк, і розпочався новий етап для банку, з новою командою керівників та лідером, тісно пов'язаним з іспанським інвестиційним банком, що має великий кар'єрний шлях.
Коли новина була оголошена, акції популярного банку зросли в торговий день, досягнувши зростання на 13%, досягнувши ціни 0,94 за акцію.
Незважаючи на це, ці прибутки були скорочені, коли наступного дня запаси знову почали ковзати, зафіксувавши збитки 4,57% та вартість 0,89 за акцію.
Збільшення, яке наповнює скло
10 квітня 2017 року Banco Popular знову публічно оголосив, що для компанії слід зробити нове збільшення капіталу, щоб врятувати її від нездужання, яке вона переживала в попередні місяці.
Ця новина не залишила байдужим жодного акціонера, оскільки акціонери почали руйнуватися, зафіксувавши 9% втрат на фондовому ринку та ціну за акцію 0,73.
Banco Popular був між камнем і важким місцем, коли пропонував нове розширення. Еміліо Сарачо публічно оголосив, що не хоче вести банківську групу до нового збільшення капіталу через наслідки, які це може мати для банку. Банк зіткнувся з новим крахом та загрозою судових позовів.
Рада директорів банку зустрілася з директорами великих інвестиційних банків, таких як JP Morgan, щоб просити про допомогу та мати можливість зупинити крах їхніх акцій та налякання акціонерів. Незважаючи на це, акції знову впали, досягнувши рекордного рівня 0,77 за акцію та подальшої втрати 5%.
Ситуація Banco Popular критична, розглядається варіант продажу Targobank - приватного та інвестиційного банку популярної групи - коштовності мадридського банку, щоб спробувати врятувати ситуацію.
Продаж Популярного
Вчора, у четвер, 11 травня, сам Еміліо Сарачо наказав продати Banco Popular JP Morgan і Lazard за ризик банкрутства, активуючи таким чином найрішучіші заходи, які можна було б вжити. Сарачо має хороші стосунки з JP Morgan, оскільки до того, як приєднатися до популярного, він був власним віце-президентом JP Morgan.
Президент зв'язався з президентами 5 великих іспанських банків, щоб прокоментувати ситуацію та оголосити, що єдиним рішенням є неминучий продаж суб'єкта господарювання конкурентам, якщо вони зобов'язуються вливати капітал, що гарантує їх платоспроможність. На даний момент 2 великі банки стали можливими покупцями юридичної особи, Сантандер та Банкія зацікавились банком і вважають, що він буде поглинений за короткий час через нестабільність його дій.
Міра, яку сам Луїс де indoіндос побачив успішною, оскільки ЄЦБ заявив, що вкладники знаходяться в небезпеці, якщо буде масовий відляк коштів.
Хоча прогрес активів банку вивчався, він не встиг встигнути врятувати ситуацію та врегулювати її. "Схоже, що неминучий продаж - це єдине рішення", як оголосив президент.
Президент Еміліо Сарачо попросив президентів суб'єктів господарювання представити пропозиції для банку та всіх його національних та міжнародних дочірніх компаній у найближчі дні
Зараз Популярний залишається в руках своєї конкуренції, чекаючи на порятунок.
