Номінальна рентабельність вимірює рентабельність вкладеного капіталу в грошових одиницях, а не в купівельній спроможності. Іншими словами, він не враховує коливання купівельної спроможності.
Він не враховує зовнішніх факторів, таких як інфляція чи податки. Тому він не враховує реальних коливань купівельної спроможності інвестора.
Іншими словами, номінальна рентабельність - це валова рентабельність, без урахування інфляції.
Формула номінальної віддачі
Формула номінальної віддачі така:
Номінальна віддача (%) = (((1 + реальна віддача) * (1 + інфляція)) -1) * 100
Номінальна дохідність - це та, яку інвестор, очевидно, отримує. Ми кажемо, мабуть, тому, що не враховують, зросли чи впали ціни. Він не враховує фактори, що впливають на купівельну спроможність інвестора, такі як інфляція, і можуть збільшити або зменшити їх купівельну спроможність.
Наприклад, повернення 100 євро з 1000 дорівнює 10%. Вартість доходу становить 100 номінальних євро.
Однак якщо інфляція того року становила 2%, реальна прибутковість була б нижчою (зокрема, 7,8%, результат вирішення наведеної вище формули).
Отже, інвестор не повинен звертати стільки уваги на номінальну прибутковість, оскільки це не надає йому реальної інформації про те, чи може він за ці гроші придбати більше одиниць одного продукту, ніж раніше, однакову чи меншу, з урахуванням інфляції. Це потрібно скорегувати, щоб визначити, чи зросла чи зменшилася ваша купівельна спроможність, і це обчислюється за фактичною прибутковістю.
Приклад номінальної віддачі
Припустимо, інвестор, який рік тому вклав 100 євро в акції компанії. Сьогодні він бачить, що домігся рентабельності 50 євро, тобто 50%, і вирішує відшкодувати 120 євро. Однак з минулого року інфляція зросла на 2,5 пункту.
У цьому випадку номінальна віддача становить 50 євро. Але коли ви вийдете покласти бензин у свою машину, ви побачите, що ціни зросли внаслідок інфляції, і ви більше не можете купувати ті самі літри, що були рік тому. Отже, якщо минулого року ціна бензину становила 1 євро за літр, а у вашому автомобілі був 50-літровий бак, за його заповнення потрібно було заплатити 50 євро. Однак, коли інфляція зростає, бензин зараз коштує 1025, і тому він більше не в змозі наповнити бак на 50 євро. Але вам знадобиться 51,25 євро.
Ось чому інвестор повинен розрахувати свою рентабельність з точки зору купівельної спроможності та купівельної спроможності.
