Дефіцит готівки - це ситуація, коли виплати перевищують збори за певний період.
Коли компанія має дефіцит грошових коштів, це означає, що вона не може задовольнити виплати певного періоду надходженнями того самого періоду. Це означає, що компанія повинна звернутися до інших джерел фінансування для виконання своїх зобов’язань.
Зворотна ситуація - надлишок грошових коштів.
Інтерпретація дефіциту готівки
Дефіцит готівки не обов'язково повинен бути негативним. Беручи до уваги різницю між доходами та надходженнями, а також між витратами та платежами, ми бачимо, як компанія може отримувати прибуток, незважаючи на дефіцит готівки.
Дефіцит готівки буде проблемою, коли це ризикує платоспроможність компанії. Це станеться, якщо джерела фінансування не будуть доступні для компенсації цього дефіциту. Ці джерела фінансування можуть бути зовнішніми (позики чи інші зобов'язання) або внутрішніми (власний капітал та резерви).
Оцінюючи вплив дефіциту готівки, компанія повинна розглянути вартість фінансування, основною складовою якої буде процентна ставка, яку вона сплачує за доступ до фондів.
Щоб зменшити дефіцит готівки, компанія може вирішити збільшити термін оплати своїм постачальникам або скоротити термін інкасації своїм клієнтам. Обидва варіанти зазвичай мають вартість. Якщо ви вирішите відкласти оплату постачальникам, вони, ймовірно, запропонують нижчі ціни. І якщо вирішено передоплатити клієнтам, вони можуть вимагати меншої кількості або ціни. Залежно від переговорної сили компанії ці витрати будуть вищими або меншими.
Приймаючи рішення щодо дефіциту готівки, підприємству слід врахувати та порівняти зазначені вище витрати. Зазвичай компанії, що мають велику переговорну силу, такі як великі корпорації, вирішують відкласти оплату постачальникам та стягувати плату з своїх клієнтів готівкою. Але в інших випадках може бути вигідніше мати дешеву лінію фінансування.